“수익률 1%p 차이가 뭐 그리 크겠어.” 투자자 대부분이 한 번쯤 하는 생각입니다. 그래서 직접 확인해 봤습니다. 차트랩의 복리 계산기에 원금 1억원, 기간 20년을 고정해 놓고 수익률만 연 3%부터 8%까지 바꿔가며 전부 돌려본 결과입니다. 결론부터 말하면 — 1%p의 가격은 수천만 원이었습니다.
실험 결과 — 1억원, 20년, 수익률별 최종 금액
| 연 수익률 | 20년 후 금액 | 직전 구간과의 차이 |
|---|---|---|
| 3% | 1억 8,061만원 | — |
| 4% | 2억 1,911만원 | +3,850만원 |
| 5% | 2억 6,533만원 | +4,622만원 |
| 6% | 3억 2,071만원 | +5,538만원 |
| 7% | 3억 8,697만원 | +6,626만원 |
| 8% | 4억 6,610만원 | +7,913만원 |
눈에 띄는 패턴이 두 가지입니다. 첫째, 3%와 8%의 격차는 2억 8,500만원 — 같은 1억으로 시작해 20년 뒤 거의 세 배 가까이 벌어집니다. 둘째, 1%p의 가치는 위로 갈수록 커집니다. 3%→4%는 3,850만원 차이지만 7%→8%는 7,913만원 차이입니다. 복리는 수익률에 대해서도 가속이 붙기 때문입니다.
기간을 줄여서 다시 돌려보면
같은 실험을 기간만 5년으로 줄이면 이야기가 달라집니다. 3%면 1억 1,593만원, 4%면 1억 2,167만원 — 1%p 차이가 574만원에 그칩니다. 20년일 때(3,850만원)의 7분의 1 수준입니다. 즉 1%p의 가격은 기간이 정합니다. 투자 기간이 길게 남은 사람일수록 수익률 개선에 들이는 노력의 보상이 크고, 반대로 단기 자금이라면 수익률 1~2%p에 목매기보다 안정성이 우선이라는 뜻이 숫자로 확인됩니다.
참고로 이 표를 볼 때 물가를 함께 생각하면 해석이 한층 정확해집니다. 물가상승률을 연 2.5%로 잡으면 연 3% 수익률의 실질 구매력 증가는 0.5%p에 불과합니다. 즉 표의 첫 줄(3%)은 “지키는 투자”이지 “불리는 투자”가 아니며, 물가를 이기고 자산을 실제로 키우는 구간은 그 위쪽이라는 것도 이 실험이 보여주는 사실입니다.
목돈이 없어도 같은 법칙 — 적립식으로도 돌려봤습니다
1억이 없어도 결론은 같습니다. 이번엔 원금 0원에서 매달 50만원씩 20년 적립하는 조건으로 바꿔 돌렸습니다. 납입 원금은 똑같이 1억 2,000만원인데, 연 3%면 1억 6,415만원, 연 5%면 2억 552만원, 연 7%면 2억 6,046만원이 됩니다. 3%와 7%의 차이가 9,600만원 — 목돈 실험과 마찬가지로 수익률 몇 %p가 집 한 채 계약금만큼의 격차를 만듭니다. 그리고 적립식에는 보너스가 하나 있습니다. 시작 시점의 목돈이 필요 없으니, 이 격차를 만드는 데 필요한 유일한 조건이 “일찍 시작해서 오래 유지하는 것”뿐이라는 점입니다.
이 표를 거꾸로 읽으면 — 비용의 무게
이 실험의 진짜 쓸모는 거꾸로 읽을 때 나옵니다. 연 0.5%p를 수수료·세금·잦은 매매 비용으로 흘리고 있다면, 그것은 “연 0.5%”가 아니라 20년 뒤 계좌에서 사라진 목돈입니다. 계산기로 돌려보면 연 5.0%와 4.5%의 20년 결과 차이는 2,416만원입니다. 앞서 거래비용 글에서 왕복 매매 한 번에 약 0.19%가 나간다고 계산했는데, 한 달에 두어 번만 사고팔아도 연 0.5%p는 금방 넘습니다. 종목을 잘 고르는 것만큼, 새는 비용을 막는 것이 확실한 수익률 개선이라는 게 이 표의 결론입니다.
내 숫자로 직접 돌려보세요
이 글의 모든 수치는 별도 가공 없이 복리 계산기에 넣으면 그대로 재현됩니다. 내 원금과 내 기대수익률, 그리고 매달 적립까지 넣으면 내 버전의 표가 나옵니다. 추천드리는 사용법은 세 가지 시나리오 비교입니다. ①보수적(예금 수준 3%) ②현실적(지수 수준 6~7%) ③내 목표 수익률 — 세 결과를 나란히 놓고 보면, 목표 수익률이 과한지 부족한지가 감이 아니라 금액으로 보입니다. 복리 계산기에서 1분이면 됩니다.
수익률 1%는 작은 숫자가 아닙니다. 당신의 시간표 위에서는, 20년짜리 4,000만원의 다른 이름일 뿐입니다.
본 글의 수치는 세금·수수료를 반영하지 않은 단순 복리 계산이며, 특정 상품·종목의 추천이 아닙니다. 실제 투자 수익률은 보장되지 않습니다.