계좌가 -30%일 때 “30%만 오르면 본전”이라고 생각하기 쉽습니다. 하지만 계산기를 두드려 보면 다른 답이 나옵니다. 100만원이 30% 빠지면 70만원이고, 70만원이 다시 100만원이 되려면 +42.9%가 올라야 합니다. 손실률과 복구율은 같은 숫자가 아닙니다. 이 비대칭을 아는 것이 손실 관리의 출발점입니다.
손실률별 필요 복구율 — 한눈에 보는 표
공식은 하나입니다. 필요 수익률 = 손실률 ÷ (1 − 손실률). 이 공식으로 구간별 숫자를 정리하면 다음과 같습니다.
| 손실률 | 남은 원금 | 본전까지 필요한 수익률 |
|---|---|---|
| -5% | 95만원 | +5.3% |
| -10% | 90만원 | +11.1% |
| -20% | 80만원 | +25.0% |
| -30% | 70만원 | +42.9% |
| -40% | 60만원 | +66.7% |
| -50% | 50만원 | +100% |
| -70% | 30만원 | +233% |
-10%까지는 손실률과 복구율의 차이가 크지 않습니다. 그런데 -30%를 넘어서면 격차가 급격히 벌어지고, -50%부터는 “두 배를 벌어야 본전”이라는 다른 차원의 게임이 됩니다. 손실률이 커질수록 복구에 필요한 수익률이 기하급수적으로 커지는 구조입니다. 내 계좌 숫자로 직접 확인하고 싶다면 손실복구 계산기에 현재 손실률만 넣으면 본전까지, 그리고 목표 수익까지 필요한 상승률이 함께 나옵니다.
이 수학이 알려주는 두 가지 교훈
첫째, 큰 손실을 피하는 것이 큰 수익을 노리는 것보다 먼저입니다. 연 +50%를 내는 실력이 있어도 한 번의 -50%가 계좌를 원점으로 돌립니다. 워런 버핏의 “돈을 잃지 마라”는 원칙은 도덕적 훈계가 아니라 이 산수에서 나온 결론입니다. 그래서 매수 전에 손절 기준을 정하는 것이 중요합니다. 손절가 계산기를 쓰면 “몇 % 빠지면 얼마를 잃는지”를 매수 전에 원 단위로 볼 수 있습니다.
둘째, 복구 계획은 현실적인 숫자로 세워야 합니다. -40% 계좌를 “다음 급등주 한 방”으로 메우려는 시도는 대개 손실을 더 키웁니다. 필요한 +66.7%를 한 종목이 아니라, 연 수익률 목표와 기간으로 나눠 보는 것이 현실적입니다.
실전 예시 — -35% 계좌의 복구 설계
3,000만원이 1,950만원이 된 -35% 계좌를 예로 들어 보겠습니다. 본전까지 필요한 수익률은 +53.8%입니다. 이 숫자를 한 번에 노리는 대신 기간으로 나눠 봅니다. 연 10% 복리라면 약 4년 6개월, 연 15%라면 약 3년 1개월이 걸립니다. “3~4년 계획”이라고 적는 순간, 급등주 추격 대신 배당과 우량주 중심의 현실적인 포트폴리오가 답이 됩니다. 반대로 “석 달 안에 복구”를 목표로 잡으면 월 +15%가 필요한데, 이는 전문 투자자에게도 비현실적인 숫자이고 대개 레버리지와 몰빵으로 이어져 -35%를 -60%로 만듭니다. 기간별 필요 수익률 계산은 복리 계산기로 해볼 수 있습니다.
물타기로 복구율을 낮추는 경우
추가 매수로 평단가를 낮추면 필요한 복구율도 낮아집니다. 다만 투입 원금이 커지는 만큼, 같은 하락에 잃는 금액도 커집니다. 물타기가 복구 전략이 되려면 “얼마를 더 넣으면 필요 복구율이 몇 %로 내려가는지”를 먼저 계산해야 합니다. 이 계산은 물타기 계산기가 해줍니다.
정리하면, 손실의 수학은 잔인하지만 명확합니다. 잃기 전에는 손절선을, 잃은 후에는 필요 복구율과 현실적인 기간을 숫자로 확인하는 것 — 그것이 감정 대신 계산으로 계좌를 지키는 방법입니다.
본 글은 일반적인 정보 제공을 위한 것으로 특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.